根据利欧股份(002131)最新公告,公司将实施公开发行可转换公司债券(债券简称“利欧转债”),中泰证券担任本次发行的主承销商。本次可转债发行的原股东优先配售缴款日与网上申购日同为3月22 日(T日),网上申购时间为 9:15-11:30,13:00-15:00。利欧转债融资规模21.98亿人民币,期限6年、票面利率票面利率每年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%,到期赎回价格为票面面值的109%(含最后一期利息)。利欧股份3月19日收盘价为2.74元,初始转股价格为2.76元,对应初始转股价值99.28元,初始溢价率为0.73%。

募集资金将用于公司主营业务的产能拓展,具体项目包括数字营销云平台建设项目、大数据加工和应用中心建设项目、数字化广告交易平台建设项目、收购上海漫酷15%股权及支付前期尾款以及泵(电机)智能制造基地技术改造项目。本次发行募集资金投资项目完成后,利欧股份数字营销业务的技术实力将得以全面提升,真正构筑起自己的业务护城河,业务模式与盈利能力也将进一步提升,其龙头地位将更加巩固。

利欧股份自2014年开始公司通过高效并购迅速向数字营销转型,至2016年9月成功收购上海漫酷、上海氩氪、琥珀传播、万圣伟业等6家细分领域领先标的,搭建起完整的数字营销平台,完成了覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等方面的全数字营销产业链布局,为客户提供全方位精准数字营销服务。2016年起,公司开始以投资参股和体外培育等形式布局互动娱乐板块。公司近五年营收保持高速稳定增长。据业内专业人士透露,本次可转债的发行体现了利欧股份近年来通过并购积极扩展数字营销产业链的转型成果,考虑到利欧转债上市初期价格定位较优,且发行规模不小,绝对收益可以期待,建议投资者积极申购。

近年来,随着互联网及移动互联网应用的普及率提升,微博、微信、视频等新型传播方式频现,数字营销传播在营销传播中的地位持续提升,市场规模增长迅速,已成为首要的广告投放方式。根据eMarketer数据,在新媒体渠道的爆发增长和数字营销对传统广告的替代效应作用下,数字营销在2016-2020年五年复合增长率在20%左右,到2020年预计市场规模为5200亿元。同时,数字营销作为广告投放媒介的占比不断提升,2014年超越电视成为国内广告市场第一大投放媒介,预计2020年占比达到68%。利欧作为较早完善数字营销布局的公司,有望享受行业红利。